高盛维持中国铝业“买入”评级

　　高盛昨日发表研究报告表示，维持中国铝业(20.52,1.18,6.10%,吧)(02600.HK)“买入”评级，目标价21港元。尽管预计中铝近期依然疲软，但目前股价水平已接近该行估计的支撑位12港元，且预计第二季度随业务恢复正常而业绩强劲，同时受冬季过后整合活动加强促使铝价上涨，市场供应仍在从暴风雪的影响中缓慢复苏。

　　此外，瑞信发表研究报告称，维持中铝“中性”评级，将该股目标价由14.5港元略降至14港元，相当于8倍的2008年企业价值/利息、税收、折旧和摊销前收益比，为全球同业的均值水平。瑞信称，中铝第一季度纯利较上季度下滑35%至人民币11.67亿元，仅占其预估2008年纯利的10%，因销量低于预期。但该行表示，从行业角度看，氧化铝并未出现严重的的供应紧张情况，但主要受能源价格影响，因此成本对目前铝价构成的支撑仍强劲。